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这大概就是为什么富爸爸说普通投资者不会赚大钱的原因。富爸爸说：“普通投资者往往有
将还没有孵出的小鸡也计算在内的思想。他们买人让他们每月花钱的东西，然后主观臆断它们为
资产。他们指望他们的房子将来能升值，或者觉得他们的房子一定能按他们不动产经纪人所说的
价格迅速售出。你曾经以低于经纪人告诉你的价格或以低于银行的估价出售过房屋吗？我有过这
样的经历。这种把经济决策基于主观臆断或期望之上的行为，其结果必然是导致他们难以把握住
自己的私人资产。我认为这样做是太冒险了。如果你想富有，那么你必须把握住你的现金流并且
充分利用你的财务知识。只要你现在能够很好地控制你的财务状况，那么期望将来你的某种东西
会升值，则是无可厚非的。富爸爸说：“假如你有足够把握确信房子会升值，那么买10座这样的
房子也未偿不可呢。”
这种心理对这样一些人也同样适用，他们会说：“现在我的退休金账户已有100万美元，当我
退休时会达到300万美元。”我会问他：“你怎么知道的？”。以富爸爸的经验来看，普通投资者
常常喜欢打如意算盘。他们行事孤注一掷，总是期待着好事自来。当然，如意算盘也有成功的时
候，一夜之间成为暴发户的人还是存在。然而，专业投资者并不想碰这个运气。一个资深的投资
者懂得，具备一定的财务动作能力会使你把握住今天，如果你不断努力进取，将有助于你更好地
把握明天。当然，投资也有失策的时候，有时，人们等来的航船竟会是泰坦尼克号。
我碰到过不少初涉投资领域的投资者，他们从事投资事业的时间在20年以下。这些投资者中
的大多数还从未真正经受过市场的冲击，还未遇到过某种不动产资产的价值已跌破购买价值的状
况，而每个月他们还要为该不动产支付分期付款。正如我所料，这些投资新手滔滔不绝地大讲工
业指数，诸如“市场指数自1974年以来一直看好”或“不动产投资在过去的20年里，每年平均提
高超过4％。”
正如富爸爸所说：“指数是对普通投资者而言的。一个专业投资者需要做的是控制，这个控
制是从你，从你的财务知识、信息来源和你自己的现金流着手的。”富爸爸常告诫投资者，“不
要做普通投资者”，对他而言，一个普通投资者等同于一个冒险的投资者。
人们为何不能控制自己的财务状况
人们从学校毕业后，有可能不清楚如何平衡自己的收支，更不用说如何准备一份财务报表了，
他们从未学习过如何控制自己的财务状况。你若想知道人们是否能财务自控只需看看他们的财务
报表。仅仅拥有高收入的工作、豪宅和漂亮的汽车不能说明他们能够很好地控制自己的财务。若
人们懂得一份财务报表是如何完成的以及如何去发挥其作用，那么他们将更具经济头脑，更善于
掌管自己的经济。通过对财务报表的了解，人们能更清楚地看到他们的现金是怎样流动的。
例如，下面是开具一张支票的现金流图式：（略）
以下是使用一张信用卡的现金流图式：（略）
当人们开出支票时，他们正在减少自己的资产；而当人们使用信用卡时，他们正在增加自己
的负债。换言之，信用卡能使你更容易逐渐地陷于债务当中。多数人并不明白这是怎么一回事，
就因为他们没有接受过如何填写或分析一份个人财务报表的训练。
今天，许多人的个人财务报表如下图所示：
除非这个人观念改变，否则他有可能一生为金钱所累。为什么这样说呢？因为这个人所付的
每项开支，正在使另一个人变得更富有。
作者注：很多人问我：“获得财务自由的第一步是什么？”我的回答是：“控制你的财务报
表。”我叫我的税务顾问兼会计师戴安娜·肯尼迪把录像带和笔记作了整理，目的是要你：
1．了解一份个人财务报表将如何填制和运作；
2．控制你自己的财务报表；
3．继续实现财务自由
4．了解如何像其他富人一样，通过降低税费来管理自己的资金。
戴安娜和我制作的这些录像带，有助于你们摆脱债务。然而更重要的是，你从中会学到如何
像其他富人一样管理你的财务状况。这极为重要，因为许多人认为挣很多钱就可以解决他们的财
务问题了。但是，情况并非这样。学着像富人那样管理你现有的资金，也就是看你如何解决作短
期的经济困难，这同时也为你提供了获得财务自白的机会。整套视听资料和操作说明都收集在
“财务自由入门”这一套带子中。其中包含的知识浅显易懂。这些知识对于如何着手创建一个坚
实的财务基础来说必不可少。在richdad这一网址上，你可以了解更多关于这一视听资料
的信息。
谁在使你变富
财务知识第二课：
要想了解全部的情况，至少需要两份财务报表。富爸爸说：“资深的投资家要想了解真实情
况，他要看两份财务报表。”
在我所上的其中一课中，富爸爸画了下面这张图：
“你要永远记住，你的支出就是其他人的收入。无法控制自己现金流的人，使那些能够控制
自己现金流的人变得富有。”
一个投资者要做些什么？
富爸爸画了这个表说：“以一个房主兼银行家为例，我可以给你说明一个投资者应该做些什
么。”
我坐在那里盯着报表看了一会儿说：“这个人的抵押贷款在两张财务报表上都体现出来了，
只是同一项抵押贷款在两张报表上表现在不同的两个项目上，一项是资产，另一项却是负债。”
富爸爸赞赏道：“现在你开始真正地看懂财务报表了。”
“这就是为什么你说至少要两份财务报表，才能看懂某人的整个财务状况的原因吗？”我说，
“因为你的每一项支出都是别人的收入，而你的每一项负债也都是别人的资产。”
富爸爸点头说：“为什么大部分受过教育但对财务报表之类财务知识感到陌生的人，在那些
有这方面专业知识的人面前，感到束手无策就是这个原因；这也是为什么当人们用他们的信用卡
时，他们实际上是在增加自己的负债和增加银行资产的原因。”
“当一个银行家对你说‘你的房屋是资产’时，他可能没有对你撒谎，只是他井没有说明这
项资产真正属于谁，你的抵押贷款是银行的资产却是你的负债。我这样说，是因为我对财务报表
重要性的理解更加深刻，也更明白为什么要参考这两张财务报表才能获得更准确的信息的原因。”
稍微停了停，富爸爸又接着说：“现在我把现金流加到图里，让我们看看一项资产中的抵押
贷款是怎么一回事。”
“在这个例子当中，抵押贷款把钱从你的钱包里掏出来，然后使钱流进了银行的账户。这就
是为什么说抵押贷款是你的负债，却是银行的资产的原因，我要说明的是这是同一项目对不同主
体产生的不同的效果。”
“所以，银行创造出了一项对购房者而言是负债的资产。”我若有所思地说道，“而一个投
资者应该做的是努力获得用别人的钱可以支付的资产。投资者通过出租而真正拥有属于自己的公
寓的过程就是这个道理：每个月都有由租金带来的现金流流入他们的收益表，正如他们的抵押贷
款流入银行的收益表一样。”
富爸爸笑着点点头说：“你已经开始入门了，我肯定你想达到等式中这一边的状况，而不是
另一边的状况，但这是双向的。”他边说边画了下面这张图：（略）
“噢，我的存款是我的资产同时也是银行的负债，看来也是至少需要两份财务报表才能弄清
楚了。”我说。
“对，”富爸爸说，“从图中你还注意到什么？”
我盯着图看了一会儿，又仔细看了看抵押贷款和存款，慢慢说道：“没有了，我只看到你画
的这些东西。”
富爸爸笑着说：“所以说你还需要进一步练习如何读懂财务报表。就像你读书或听人说话一
样，读过或听过两三遍以后自然就熟悉了。同样的道理，你对财务知识接触得越多，你得到这方
面的锻炼的机会就越多，学到的东西也就越多了，这样你就能注意到你的眼睛从表面上看不见的
东西了。”
“那么，我漏了什么？什么东西我没有看到？”我急忙问道。
“人们买了房子可以获得政府的税收减免是你从图中所看不到的。”
“我把这点忘了。”我恍然大悟。
“与此同时，政府却要对你的储蓄征税。”富爸爸说。
“这么说，政府因为我们负债而减免我们的税收，而当我们有了资产时，政府就要收税喽？”
我问道。
富爸爸点点头说：“现在你可以想像一下，这一点对一个人的思想和财务未来将会产生多么
重要的影响。所以，很多人对自己背上债务感到兴奋不已，而对拥有资产却感到烦恼不安。”
“人们为了获得政府的税收减免而宁愿损失了自己的金钱？
他们为什么要这么做？”我不解地问。
富爸爸轻声笑了笑，然后说：“正如我所说的，专业投资者所关注的不仅仅是投资对象价格
的涨落。资深投资家会通过研究财务数据来了解整个投资形势，他们得到的信息往往是一般投资
者所发现不了的。他们必须面对政府各种法规的冲击，诸如税收法、公司法、商业法和会计法。
全面获取投资信息不但要具备投资理财方向的专业知识，还需要会计师和律师的协助。换句话说，
你需要两名不同行业的专业人员来帮你做这件事。倘若你肯把时间和精力投入到研究隐藏在财务
报表中的一些细节问题上，那么你肯定是会有所收获的。你会找到很好的投资机遇，从而获得极
少数人才能获得的巨额财富。你也会明白为什么富人越来越富，而穷人和中产阶级终日劳作，却
要负担沉重的税赋进而陷入各种债务的困扰之中。一旦你明白了真相，你就能决定你想属于象限
的哪一边。作出这个决定并不困难，但对于那些不愿花费时间和精力就想获得投资利润的人来说，
作出这一决定可能有些困难。”
我已没有必要再考虑到底要在象限的哪一边了，我只知道我要做的是如何合法地从内部投资，
而不是游离于圈外。不管我富不富有，我只想知道真相，我要知道富人如何变富，以及他们变富
的根本原因。
具备财务知识的必要性
80年代初期，出于个人爱好，我开始向人们教授企业和投资知识。授课过程中，我感到有不
少人信心十足地想在商业和投资领域干出一番事业，但他们却缺乏基本的财务知识。我认为，十
家新企业中有九家在头5年会失败，这也使得多数投资者认为投资是有风险的或赚不到钱甚至赔钱
的，其根本原因就在于他们所掌握的财务知识极度匮乏。
当我建议他们在投资或经商之前学习一些财会、金融和投资方面的知识时，大部分人叫苦不
迭，没有丝毫重返课堂接受新知识的意愿。于是我开始寻求一种简易的教学模式，使人们既学到
了基本理财知识，又获得了乐趣。1996年，我设计的《现金流》游戏问世，这是一种介绍财务知
识、会计知识和投资技巧的游戏。
教与学
《现金流》是一套财商教育实践游戏，因为我认为投资和财务分析不是两门仅仅通过读书就
能掌握的学科。我那身为教师的穷爸爸经常这样说：“一个老师必须要知道教与学之间的区别和
联系，明白哪些该教，哪些要学生亲身实践才能掌握。”他说，“这就好像你可以教一个小孩记
住‘自行车’这个单词，但你教不了他如何骑自行车，这是要通过他自己实践才能获得的能力。”
在过去的三年时间里，我已看到成千上万的人通过玩《现金流》（成人版）和《现金流》
（高级版）学着如何做一个投资者。通过玩游戏，他们学到了我在课堂上通过说教所不能传授给
他们的实践知识，就像我教不了你如何骑车一样。在短短几个小时之内，这两个游戏就把富爸爸
花了30年引导我掌握的知识传授给了那些玩游戏的人。这本书之所以取名为《富爸爸投资指南》，
是因为富爸爸确实曾经用这种方式引导我、教我掌握了财务知识。他认为这是一个行之有效的好
方法。他无法教会我投资学和会计学这两门课，我得自己想办法去补上这两门课，我想你们也是
一样的。
提高你的成绩
你对财务报表、年度财务报告和投资计划书接触得越多，你的财务智慧、财务眼光也就会更
胜人一筹，逐渐你就会把握一些普通投资者难以发现的信息。
我们都知道“温故而知新”是学习知识并掌握知识的有效办法。最近，我在听彼得·林奇的
访谈录，在这之前我已经听过12遍了，但每次听的时候都会找到新的感觉。30多年以来，富爸爸
一直在叫我反复回顾财务报表上的信息，今天，那些信息已在我脑海里留下了清晰深刻的印象。
这也是为什么在我的书中对那些我认为重要的内容会一再重复的原因，学习的过程本来就在于重
复。
当我们开始学骑自行车的时候，我们必须用心去想怎样骑车。一旦我们学会了，我们就不必
刻意去想或回忆怎样骑车。
学开车也是同样的道理。当学会以后，潜意识就会驱使我们，所以你可以一边开车，一边和
别人说话、吃汉堡包、考虑工作中碰到的问题或听广播和录音。这些事依靠潜意识就自然而然地
处理好了。那么，阅读财务报表也是这个道理。
为寻找一项有价值的投资，需要投入时间最多的就是财务数据分析。尤其是对于一个初学者
而言，学习阅读财务报表是一个冗长乏味的过程。但只要你坚持不懈，这个过程会逐渐变得简单，
你学习的步伐也会逐渐加快。到一定时候，你不用刻意去想，许多投资机遇就会自然而然地在你
的头脑中闪现，就像骑自行车和开车一样。
意向测试
人类在许多情况下，是凭潜意识学着做很多事情的。如果你想成为一名成功的投资者，使自
己多挣钱而少担风险，那么我建议你学着训练自己对财务报表的分析能力。对财务报表的分析，
是像沃伦·巴菲特那样的世界上最成功的投资者首先必需掌握的基础知识。
这样做主要是可以在实践操作中学习，每个专业投资者手中都有很多需要资本投入的有潜力
的项目和不动产投资。不论我们起初是否感兴趣，富爸爸教迈克和我不断地阅读、研究和分析这
些投资。必须承认，这是个漫长而痛苦的过程，但几年下来，我们的步伐加快了，并且从中体会
到了乐趣，以后的工作也就更加得心应手了。正是这个重复的过程得以让我能够提前退休，获得
经济上的安全感，并引导我创造着更大的财富。
所以，意向测试的问题是：
你是否愿意练习制作自己的财务报表并随时更新你的财务报表，同时研究其他人的商业或不
动产投资报表？
愿意 不愿意
你会发现这个问题同第十五章末尾的一个问题相似，它再次强调了财务知识的重要性。对这
个问题的回答极为重要，因为要想成为一个富有的投资者，或者进行富人们的投资，必须要付出
的代价就是：投入大量的时间和精力研究财务报表，同时不断地增加你自己的财务知识。如果你
对这个问题的回答是“愿意”，那么那些富人的投资行为对你而言也就不再危险了。
如果你拥有丰富的财务知识，那么你就会具备独到的经济眼光，使你发现你认为最值得投资
的项目。
第17章 投资第15课：错误的魔力
我的亲生父亲属于学术界，在这个圈子里人们认为错误是不对的，而且错误是可以避免的。
如果一个人犯了太多的错误，那么他有可能会被认为是智商不高。
我出身贫寒的富爸爸对此却持有不同观点。对他而言，错误为他提供了获取新知识的机会。
他认为，一个人错误犯得越多，他从犯错误中所汲取和学到的东西也就越多，进步也就会越快。
他常说：“在每个所犯的错误背后，都隐藏着一股神奇的力量。所以，我犯的错误越多，我就会
花越多的时间去学习，我的生活也才会有可能出现更多奇迹。”
富爸爸经常用学骑自行车的例子，加深我对隐藏在错误背后的那股神奇力量的理解。他说：
“记住你在学骑车的过程中遇到过的挫折感：你的朋友们已经学会骑车并且上路了，而你一次又
一次地骑上去，却一�