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互换模型、期权定价模型（如Black… Scholes以模型或以其为基础的创新模型等），以及信用模型（如违约率模型或信用价差模型等）。
本银行使用这些技术估计的价值，显著地受到模型选择和内在假设的影响，如未来现金流量的金额和流入时间、折现率、波动性和信用风险等。
以下是本银行用于确定上表所列示金融资产和金融负债公允价值的方法和重要假定：
（1）交易性金融资产和金融负债（包括已作为抵押品的交易性金融资产或金融负债）、被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，衍生工具，以及为了交易目的而发生的其他交易或事项，参照其公开市场报价确定其公允价值；如果不存在公开市场报价，则其公允价值应以定价模型或其他被普遍认可的估值技术确定。对于这些项目，其公允价值与账面价值相等。
（2）可供出售金融资产参照其公开市场报价确定公允价值；如不存在公开市场报价，应以定价模型或其他被普遍认可的估值技术确定。公允价值等于这些项目的账面价值。
（3）活期存款和没有具体到期日的储蓄账户的公允价值，假定为在资产负债表日如存款人要求支取即应付的金额。通知存款的公允价值，不低于存款人要求支取时应付金额从可支取的第一天起进行折现的现值。
（4）浮动利率金融工具的公允价值与其账面价值大致相等。因此，仅就浮动利率贷款而言，其公允价值不反映其信用质量的变化，原因是其减值损失的影响已通过为其确认的贷款（信用）损失准备单独作了确认。
（5）以摊余成本计量的固定利率贷款和抵押贷款的公允价值，通过比较这些贷款发放时的市场利率与在当前市场情况下发放类似贷款所能获得的利率确定。贷款组合中的各项贷款的信用质量变动在确定该贷款组合的公允价值没有考虑，原因是其减值损失的影响已通过为其确认的贷款（信用）损失准备单独作了确认。
需要进一步说明的是：
第一，本银行在作上述公允价值披露时，如相关金融资产或金融负债附有利息，其应计利息包括在金融工具账面价值中。
第二，本银行一致地运用了上述估值技术和假定确定金融资产和金融负债的公允价值。但是，由于其他机构在运用估值技术估计金融资产和金融负债的公允价值时，也可能会采用不同的方法和假定。因此，所披露的公允价值信息，在不同的金融机构之间不具有完全的可比性。
第三，上表没有反映非金融资产和负债（如固定资产、商誉、预付和非应计利息等）的公允价值。
第四，本银行的几乎所有延期信贷承诺均采用浮动利率。相应地，本银行不存在由这些承诺有关的利率波动形成的公允价值变动重大风险。
第五，本银行的固定利率、发行的中长期票据和中长期债券的公允价值变动风险，大部分由衍生工具套期。其中，衍生工具又主要是利率互换，具体说明见附注Xl。没有具体到期日的资产负债头寸中内含的利率风险，也运用衍生工具作了套期，具体以银行管理层对其平均现金流量和重定价方式的判断为基础。
用作套期工具的衍生工具在资产负债表日以公允价值计量，具体金额见上表。当固定利率金融工具的利率风险在公允价值套期中以衍生工具套期时，该固定利率金融工具或被套期的那部分在资产负债表中仅以与利率风险有关的公允价值反映，没有考虑信用风险因素，具体说明见附注X2；相关公允价值变动计入当期损益。指定为现金流量套期的衍生工具的会计处理说明见附注X3，相关公允价值变动计入所有者权益，至本报告期末，尚未转出计入当期损益。
B。以公开市场价格或估值技术确定公允价值
（1）对于交易性证券和挂牌交易或以其他方式在活跃市场上交易的可供出售金融资产、在交易所交易的衍生工具以及其他在活跃市场上挂牌交易的其他金融工具，其公允价值直接根据其挂牌的交易价格确定。
（2）对于那些不能以公开市场价格直接取得的金融工具，其公允价值运用估值技术或者模型确定，其中所使用的假定以资产负偾表日可获得的可观察到的市场价格或市场利率为基础。绝大多数OTC衍生工具、许多尚未上市的工具以及其他没有在活跃市场上交易的项目，其公允价值就是这样确定的。
（3）对于小部分金融工具，其公允价值不能根据活跃市场的公开报价或间接地运用可观察到的市场价格或市场利率为假定的估值技术或模型确定。通常情况下，因私募方式取得的未上市证券投资就属于这类金融工具；另外，一些复杂或结构化的金融工具，也属于这类金融工具。对于这些金融工具，其公允价值间接地运用估值技术或模型估计，所使用的假设或参数根据当前市场条件进行合理的推定后确定。
下表列示了确定（以公允价值计量的）金融工具公允价值的估值技术或方法：
表38一7 金额单位：万元
20×58年12月31日
20×47年I2月31日
公开市场价格
估值技术——可观察到的市场变量
估值技术——不可观察到的市场变量
合计
公开市场价格
估值技术——可观察到的市场变量
估值技术——不可观察到的市场变量
合计
交易性金融资产
27320
22520
90
49930
22840
16010
100
38950
衍生金融资产
1360
31340
680
33380
3400
9050
3450
15900
可供出售金融资产
13000
15000
5380
33380
13600
6460
8400
28460
资产合计
41680
68860
6150
116690
39840
31520
11950
83310
交易性金融负偾
17120
1740
0
18860
16130
970
0
17100
衍生金融负债
26000
50200
20100
96300
980
27010
2380
30370
负债合计
43120
51940
20100
115160
17110
34560
2380
54050
C公允价值对重大假设改为合理可能替代假设的敏感性
1。本银行资产负债表中以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值，有些完全是按活跃市场上公开市场价格或市场利率确定的，也有一些全部或部分是根据将非可观察到的市场价格或市场利率为基础的假设运用于估值技术或模型确定的。用于后者所指情形中的模型，在确定使用之前，经过了严格的内部确认程序。
2。估值技术可能会存在不确定性，其源于所选用的特定模型、所使用参数数值的大小、所使用的市场不可观察数据的范围，也可能源于影响估值的其他因素，比如流动性。为充分反映这种不确实性，应进行估值调整，并将调整金额从根据模型或其他估值技术确定的公允价值中扣除。
3。根据本银行运用的控制及程序性保护措施，管理层认为，在资产负债表中列示的、运用模型或其他估值技术确定的公允价值，以及在利润表中列示的该公允价值变动具有合理性，而且是资产负债表日本银行作出的最佳估计。
4。将合理可能的替代假设运用于估值模型会产生潜在影响，其定量情况为：
（l）20×47年12月31日：
使用不利假设，公允价值减少最大金额为1 094 00万元
使用有利假设，公允价值增加最大金额为117 600万元
（2）20×58年12月31日：
使用不利假设，公允价值减少最大金额为57900万元
使用有利假设，公允价值增加最大金额为92 700万元
本银行在确定合理可能的替代假设时运用了相当多的职业判断。对于以模型为基础的估值，本银行通过提高（针对不利假设）或降低（针对有利假设）适用的置信水平，使合理可能的替代假设的估值技术，与确定估值调整所使用的技术保持一致。改变假设时，假定不同金融工具与模型之间的相关影响非常小。
D．运用估值技术确定的、其变动计入当期损益的公允价值本期发生的变动
本银行20×47年12月31日和20×58年12月31日的交易净收益总额分别是799 600万元和490 200万元，其代表了在不同经营活动中交易的一系列工具的净经营成果（包括外币折算形成的汇兑损益），既有已实现的部分，也有未实现的部分。未实现的收益根据公允价值变动确定，既包括根据活跃市场中的公开市场价格或市场利率确定的公允价值，也包括使用估值技术等其他方式确定的公允价值。
交易净收益中包括的未实现部分为截止20×58年12月31日、根据估值技术确定的公允价值的变动形成的净损失228 600万元。其中所指估值技术既有相对简单的运用可观察到的市场数据的简单模型，也有较为复杂的、要求运用假定或基于市场情况变动的估计变量的模型。
截止20×47年12月31日，采用估值技术确定的公允价值变动形成的净损失是712 300万元。确定此项金额是估值技术与20×47年12月31日当时采用的技术有所不同；当时采用的技术经过修正后用于20×58年12月31日，并因此也修正了20×47年12月31日估计的价值。但是，原于20×47年12月31日运用估值技术确定的价值在编制20×5年度比较数据时没有追溯调整。
交易净收益通常形成于涉及多项金融工具的交易，也可能产生于套期活动或其他风险管理活动。其中，在风险管理活动中，某项交易的不同部分可能会采用的不同的估值技术来定价。
因此，采用估值技术确定的公允价值的变动，只是交易净收益的一部分。在多数情况下，这些金额会被其他金融工具或交易的公允价值变动抵销，而这些金融工具或交易的公允价值系根据活跃市场上的公开市场价格或市场利率确定，有些还是已实现的金额。这些收益金额（包括未实现交易形成的汇兑损益）在20×58年12月31日和20×47年12月31日分别是1028200万元和1202500万元。
（十六）企业应当披露在活跃市场中没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具有关的下列信息：
1。因公允价值不能可靠计量而未作相关公允价值披露的事实。
2。该金融工具的描述、账面价值以及公允价值不能可靠计量的原因。
3。该金融工具相关市场的描述。
4。企业是否有意处置该金融工具以及可能的处置方式。
5。本期已终止确认该金融工具的，应当披露该金融工具终止确认时的账面价值以及终止确认形成的损益。
（十七）企业应当披露与金融工具有关的下列收入、费用、利得或损失：
1。本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、按摊余成本计量的金融负债的净利得或净损失。
2。本期按实际利率法计算确认的金融资产或金融负债利息收入总额或利息费用总额。
3。下列项目形成的、在确定实际利率时未包括的手续费收入或支出：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债以外的金融资产或金融负债；
（2）企业为他人管理信托财产和其他托管行为。
4。已发生减值的金融资产产生的利息收入。
5。持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产本期发生的减值损失。
三、金融工具风险信息披露要求
（一）总体要求
企业既应披露金融工具风险的描述性信息，同时还应披露金融工具风险的数量信息。
1。描述性信息
（1）风险敞口及其形成原因。
（2）风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法。
上述描述性信息在本期发生改变的，应当作相应说明。
2。数量信息
（1）资产负债表日风险敞口总括数据。企业在提供该数据时，应当以内部提供给关键管理人员的相关信息为基础。企业运用多种方法管理风险的，应当说明哪种方法能提供最相关和可靠的信息。
（2）信用风险、流动性风险、市场风险等方面的数量信息。
（3）资产负债表日风险集中信息。风险集中信息应当包括管理层如何确定风险集中点的说明、确定各风险集中点的参考因素（包括交易对手、地理区域、货币种类、市场类型等）、各风险集中点相关的风险敞口金额。
上述数量信息不能代表企业本期风险敞口情况的，应当进一步提供相关信息。
（二）信用风险信息
1。企业应当披露与每类金融工具信用风险有关的下列信息：
（1）在不考虑可利用的担保物或其他信用增级（如不符合相互抵销条件的净额结算协议等）的情况下，最能代表企业资产负债表日最大信用风险敞口的金额，以及可利用担保物或其他信用增级的信息。
（2）尚未逾期和发生减值的金融资产的信用质量信息。
未逾期金融资产指本金和利息都没有逾期的金融资产。
（3）原已逾期或发生减值但相关合同条款已重新商定过的金融资产的账面价值。假如这些金融资产在企业资产负债表日又出现逾期，就作为已逾期金融资产披露。
2。最能代表企业资产负债表日最大信用风险敞口的金融资产金额，应当是金融资产的账面余额扣除下列两项金额后的余额：
（1）满足金融资产和金融负债相互抵销条件、已抵销的金额。
（2）已对该金融资产确认的减值损失。
【例38一9】某商业银行在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，最能代表其资产负债表日最大信用风险敞口的金额如下：
表38—8 金额（单位：万元）
项 目
拆放同业
94 510
买入返售资产
34 560
交易性金融资产
121 300
指定为公允价值变动计入当期的金融资产
3 300
衍生金融资产
30 000
可供出售金融资产
345 678
持有至到期投资
67 890
客户贷款及垫款
12 390 210
其他资产（背书和承兑等）
9 360
财务担保和其他信用相关的或有负债
9 966
贷款承诺和其他信用相关的承诺
3 036
20×7年12月31日合计
13 109 810
3。企业应当按照类别披露已逾期或发生减值的金融资产的下列信息：
（1）资产负债表日已逾期但未减值的金融资产的期限分析。
（2）资产负债表日单项确定为已发生减值的金融资产信息，以及判断该金融资产发生减值所考虑的因素。
已逾期金融资产指本金或利息逾期1天或以上的金融资产。已发生减值的金融资产指单独进行减值测试后确定的已发生减值的金融资产。
（3）企业持有的、与各类金融资产对应的担保物和其他信用增级对应的资产及其公允价值。相关公允价值确实难以估计的，应当予以说明。
4。企业本期因债务人违约而处置担保物或其他信用增级对应的资产所取得的金融资产或非金融资产满足资产确认条件的，应当披露下列信息：
（1）所取得资产的性质和账面价值。
（2）这些资产不易转换为现金的，应当披露处置这些资产或拟将其用于日常经营的计划等。
（三）流动性风险信息
1企业应当披露金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期期限分析，以及管理这些金融资产和金融负债流动性风险的方法。
流动性风险，是指企业在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。
2。企业在披露金融资产和金融负债到期期限分析时，应当运用职业判断确定适当的时间段。列入各时间段内的金融资产和金融负债金额，应当是未经折现的合同现金流量。
企业可以但不限于按下列时间段进行到期期限分析：
（1）一个月以内（含本数，下同）；
（2）一个月至三个月以内；
（3）三个月至一年以内；
（4）一年至五年以内；
（5）五年以上。
3。债权人可以选择收回债权时间的，债务人应当将相应的金融负债列入债权人要求收回债权的最早时间段内。
债务人应付债务金额不固定的，应当根据资产负债表日的情况确定用于到期期限分析的金额。
债务人承诺分期支付金融负债的，债权人应当把每期将收取的款项列入相应的最早时间段内；债务人应当把每期将支付的款项列入相应的最早时间段内。
债权人吸收的活期存款以及其他具有活期性质的存款，应当列入最早的时间段内。 （四）市场风险信息
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他�