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二、 如何理财实现10％的年收益率
案例：
个人档案：
王先生今年36岁，和爱人都在一家科研机构工作，女儿上小学，今年7岁，夫妻二人的月收入合计8000元，目前积蓄10万元。家庭每月支出3000元，有住房和医疗保障。王先生的理财目标是每年10％的收益率，有点风险无所谓。同时希望通过理财提高自己的投资意识和理财能力。
理财分析：
1、王先生的家庭基本情况属于高收入家庭，目前处于成长期。
2、有住房和基本的医疗保障免去了王先生的后顾之忧，该家庭的承受风险能力也较强。
3、基本积蓄10万元和每月5000元净收入成为王先生的理财基数，在投资领域可选择投资基金进行理财，在货币基金和股票型基金之间构建投资组合，达到预期收益。
理财建议：
王先生家庭可以这样提高自己的投资意识和理财能力：
首先，了解投资品种。基金作为大众理财的基本工具，不同品种的基金收益和风险的特征也不同。大致可分为股票型、债券型、货币市场基金。基金理财的最大特点是专家管理、分散投资，因此和股票投资相比，风险要小得多，同时是专家管理，因此在投资能力上也比个人投资者要强的多。其中，股票型基金是非常重要的品种。近几年随着股票市场从过度投机到逐渐的价值回归，其作为经济晴雨表的功能越来越明显。二级市场股票型基金获取10％的增长是完全可以实现的，较好的基金公司会有更好的表现。
其次，确定货币市场基金和股票型基金投资比例。对现有的10万元积蓄，建议2：8的比例（“二八”方法）来配置投资——20％投入到货币市场基金和80％投入到股票型基金中。如此配置主要考虑的是基金投资组合流动性和收益性。货币市场基金具有较强的流动性、收益稳定和零费用，年收益率目前为2。4％，20％的货币市场基金足以用来应付各种风险的发生。股票型基金是获取投资收益主要来源，整个投资规划中配置80％的股票型基金，可以更好分享经济的成长。
最后，基金投资是长期投资行为，要培养长期的理财习惯。基金注重的是长期的稳定回报，不要急功近利，有些人看到眼前盈利较大，心理就膨胀，预期目标也变高；相反，看到账面亏损，就懊恼不已。基金短期内波动可能较大，但是不要让短暂的亏损或盈利左右了对基金的整体预期。
通过长期的投资实践，相信王先生不仅可以获得较高的投资回报。同时，在投资理财方面也会渐入佳境，成为理财高手了。
三、如何控制家庭投资理财风险
1、回避风险
回避风险有两种策略：一是在决策时发现某方案有高风险可否定该方案，如：不购买信用条件不好的企业债券；做好防火、防盗工作，妥善保管信用卡、存单密码；在借给他人款项时要充分考虑到对方的偿还能力和借款用途，对用于赌博、吃喝享乐、违规违法经营借款不应借出；二是在实施理财方案中，发现不利情况时及时中止或调整方案以回避损失。
2、控制风险
就理财总风险而言，应根据收入情况安排，对于工薪家庭，一般可将收入的1/3用于消费，1/3用于储蓄，还有1/3用于其他投资。就投资风险而言，可对股票、储蓄、国债和保险搞个投资组合，这样可以分散投资风险，也不至于因此影响到家庭生活。对偿债风险而言，借入资金的总量和结构一定要与未来现金流入总量和结构相适应，避免还债期过于集中和还债高峰出现过早，创造一个较为宽松的外部环境。而且借入款项要做到短期融资短期使用，中长期融资中长期使用，特别是在住房按揭贷款时要合理规划。
3、转嫁风险
转嫁风险的常见方法有：在保险公司购买保险；债权投资中设定保证人；为避免利率、汇率、物价变动形成的损失，在交易市场上进行套头交易，买进现货时卖出期货，或卖出现货时买进期货等等。转嫁风险的作用是将不可预见的、不可控制的、可能产生的损失转变为可预见的、可控制的成本或费用，有利于搞好成本和收益的控制和核算，在一旦发生损失时可获得足够的赔偿以恢复家庭生活。但转嫁风险不是以邻为壑、损人利己，应通过合法的交易和手段，将理财风险尽可能地转移出去。
工薪阶层的投资者要充分理解及在实际运用中充分考虑到以上的三点投资意见，这样才能在投资中尽量的减少自己的风险，扩大自己的投资利润。
一、货币的时间价值
1、24美元能再次买下纽约吗？
众所周知纽约是美国最大的工商业城市，有美国经济首都的称号。但是在1626年9月11日，荷兰人彼得？米纽伊特（Peter Minuit） 从印第安人那里只花了24块美元买下了曼哈顿岛。据说这是美国有史以来最合算的投资，超低风险超高回报，而且所有的红利全部免税。彼得？米纽伊特简直可以做华尔街的教父。就连已经商着称于世的犹太人也嫉妒死了彼得？米纽伊特。
但是，如果我们换个角度来重新计算一下呢？如果当然的24美元没有用来购买曼哈顿，而是用来投资呢？我们假设每年8％的投资收益，不考虑中间的各种战争、灾难、经济萧条等因素，这24美元到2004年会是多少呢？说出来吓你一跳：4307046634105。39。也就是43万亿多美元。这不但仍然能够购买曼哈顿。如果考虑到由于911事件后纽约房地产的贬值的话，更是不在话下。这个数字是美国2003年国民生产总值的2倍多，是我国2003年国民生产总值11万人民币的30倍。这是一个可怕的数字。而这个数字之所以能够产生，主要是复利的魔力。复利问题将在第三节中具体介绍。
从这个故事中，我们认识到，原来钱这个东西。是随着时间的不同，价值是不断变化的。更确切的说，是购买力不断变化。这就是货币银行学上的一个基本概念货币的时间价值。
2、货币的时间价值
货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
货币时间价值：资金在使用过程中由于时间因素而形成的增值称为货币的时间价值。
这是货币银行学教科书上对货币时间价值的定义。按照专业的角度，资金是有时间价值的，也就是说今天收到一定金额的资金要比一年后收到同等金额的资金更有价值。因为今天早收到的资金可以投资获利，即使忽略风险和通货膨胀等因素。对于财务管理来说，理解资金时间价值无疑是非常必要的。因为证券及其它资产评估、投资项目分析、资本成本、租赁分析等都必须考虑资金时间价值。
而个人理财也是一种个人财物的管理。所以，理解货币的时间价值也就成了个人理财最基本的理论基础。因为，如果没有货币的时间价值，通过理财来让自己的财富保值和增值就根本没有必要进行了。小知识：货币的时间价值与货币的贬值我们经常能听到身边的人的抱怨：原来的馒头四分钱一个，现在4毛钱一个。原来的北冰洋汽水1毛5一瓶，现在都1块钱了。这就是人们常说的“钱毛了”。人们也经常把这些和货币的时间价值等同起来。其实不然，物价的上涨是因为通货膨胀。经济的发展一方面给人们带来了丰富的商品，但另一方面，经济的发展必然和通货膨胀是如影随形的。按照经济学的观点，所谓通货膨胀是指货币供应量超过流通领域对货币的实际需求量而引起的货币贬值，物价普遍上涨的经济现象。市场表现是商品和劳务的货币价格总水平的持续上涨现象称为通货膨胀。通货膨胀其实才是物价不断上涨的原因。 当然，这种物价变动也不全是上涨，也有下降的情况发生。这就是通货紧缩：货币供应量少于流通领域对货币的实际需求量而引起的货币升值，从而引起的商品和劳务的货币价格总水平的持续下跌现象称为通货紧缩。
3、复利的巨大魔力
前面的例子已经告诉了我们，这个世界上对于财富最大的奇迹就是复利。
很多人对于20％的年收益率认为是不可能的，但是，有着股神之称的沃伦。巴菲特投资36年来收益率年均增长23。5％（2001年数字），也就是说增值了1995倍。如果时间在前进三年，今年将达到3758倍。这样，我们就不难理解为什么会成为世界上第二富有的人了。
二、经济周期
2004年，两个消息几乎同时成为了报纸的热点。专家预计：中国百万大学生“毕业即失业”、“10万年薪难寻技术工人”。
自从改革开放以来，工人老大哥的地位不断下降。家长们都不遗余力的让自己的孩子考大学。经过20年的经济飞速发展，高校扩招终于改变了“千军万马过独木桥”的历史。可是，当越来越多人进入大学深造的时候，现实却和人们开了一个巨大的玩笑：大学毕业生毕业即失业，企业出高薪却招不到技术工人。怎么知识越多越不值钱了？技术工人怎么会突然成为了“香饽饽”？这个世界到底怎么了？其实仔细想一想的话，改革开放开始的时候，由于各种原因，我国已经很多年没有招收过正式的大学生了。在现在这样一个科技知识爆炸的时代，知识的重要性和人才供需的巨大矛盾导致了大学生成为了“天之骄子”。但随着经济的发展，中国经济面临着全面升级的时候，工人又成为了发展所必需的。20年的时间，社会完成了一个轮回，颇有风水轮流转的感觉。如果套用一句经济学的话说：因为经济的发展是周期的。小笑话：师生对话老师，我考什么专业比较好？70年代后：上什么大学呀，当工人多好。工人老大哥，挣的又最多。80年代初：上大学吧，学好数理化，走遍天下都不怕。80年代中：当然是中文，这是诗歌和小说的时代。80年代后：经济管理，毕业就当领导。90年代初：学英语吧，现在领导都要出国考察，没翻译哪儿也去不了。90年代中：电子商务，都网络时代了，谁不学电子商务呀。90年代后：你最好直接去新西兰吧，他们在国内跑的再快，也不如国外回来的“海龟”呀。21世纪初：呦，你怎么上了高中了？初中直接考技校多好，现在技术工人年薪10万呀。你要不想大学毕业就失业，委屈点去上技校吧。
1、经济是周期运行的
如果回想一下改革开放开始的初期，大批没有单位，甚至被人认为“游手好闲”的人“被迫”做起了生意。他们从“练摊儿”起家，在整个社会商品短缺和国营企业“苦瓜脸”服务的机遇下，经过几年时间，纷纷致富，成了“倒儿爷”。这个时期，那些拥有高学历，经过常年工作努力而技术突出的很多高级知识分子的收入还不及他们的零头。“拿手术刀的不如拿剃头刀的”、“搞导弹的不如卖茶叶蛋的”等俗语不胫而走。随着改革开放的深入和经济的发展，做生意的人越来越多，但他们的收入不但没有提高，反而还抱怨生意越来越难做。那些医生、教师、科研工作者们的收入却稳步提高。随着高校扩招，上大学的人越来越多，但到了现在，大学毕业生不得不面临失业的危险。而一向不被人重视的技术工人却紧俏起来。
我们简单的回顾了一下经济发展的历史，就会发现经济现象是不断重复出现的。这样的感觉总是隔那么几年或者十几年就会出现一次。其实，这就是经济周期运行的结果。对经济周期理论的认识，是经济学发展的重要成果。
2、经济周期
经济周期（Business cycle，trade cycle）亦译经济循环或商业循环，意指资本主义市场经济生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭循环往复的一种现象。美国著名经济学家萨缪尔森对资本主义经济的发展曾作了这样的描述：“在繁荣之后，可以有恐慌与暴跌。经济扩张让位于衰退。国民收入、就业和生产下降。价格与利润跌落，工人失业。当最终到达最低点以后，复苏开始出现。复苏可以是缓慢的，也可以是快速的。新的高涨可以表现为长期持续的旺盛的需求、充足的就业机会以及增长的生活标准。它也可以表现为短暂的价格膨胀和投机活动，紧接而至的是又一次灾难性的萧条。简单说来，这就是所谓‘经济周期’。”
从萨缪尔森的这种描述中可以看出，经济周期可以说就是国民收入及经济活动的周期性波动。经济学家在解释这一定义时强调：第一，经济周期的中心是国民收入的波动，由于这种波动而引起了失业率、物价水平、利率、对外贸易等活动的波动。所以，研究经济周期的关键是研究国民收入波动的规律与根源。第二，经济周期是经济中不可避免的波动。第三，虽然每次经济周期并不完全相同，但它们却有共同之点，即每个周期都有是繁荣与萧条的交替。
3、经济周期理论
经济周期理论是经济学的重要理论。
当人们发现了经济周期理论后，开始采取种种措施手段来避免经济周期造成的危害。最早是20世纪美国的罗斯福新政。通过以工代赈等手段，以比较小的代价比较平稳的度过经济危机。可以说，从那个时候开始，经济运行周期由于人们针对经济周期的预防等手段，经济的运行周期和历史上的经济周期有了巨大的不同。尤其是历史上的大萧条基本上被避免了。
另外一个影响经济周期的是科学技术的进步。20世纪，随着计算机技术的发展和信息、生物、航天等新兴学科的发展，人类的经济发展开始不断的升级。因此，经济的运行周期和传统的经济周期的相关性就更小了。
但是，经济周期性运行的基本规律并没有改变。最明显的例子就是互联网的奇迹，互联网的出现改变了传统的信息传播模式。但互联网并没有改变经济运行的本质，虽然在互联网早期〃免费〃的浪潮风卷全球，但这只是互联网